工程机械2022年报:中联、三一业绩双降多元发展穿越下行周期
编辑:admin 发布时间:2023-04-08 浏览:61

  3月21日至22日,国务院总理李强在湖南调研并主持召开先进制造业发展座谈会,来自全国各地的8家企业负责人谈了情况和建议。它们分别属于8个细分领域:高端器械、电力电子设备、能源装备、汽车制造、电器制造、智能电子设备、化工大型装备、工程机械。

  值上市公司2022年报陆续发布,《投资者网》推出“新开局、新龙头”——先进制造2022年报专题系列,本篇为专题系列第4篇。

  2022年工程机械行业整体受到基建和房地产等领域项目开工下降的影响,导致国内工程机械市场需求收缩,同时叠加整体行业处于下行周期,让工程机械行业面临不小的困境。

  截至3月31日,工程机械行业中发布年报的重点公司只有中联重科(000157.SZ)和三一重工(600031.SH)。作为先进制造业发展座谈会“座上宾”的中联重科于3月31日发布年报,公司整体营收净利下滑严重。2022年中联重科实现营收416.31亿元,同比下降37.98%;净利润23.06亿元,同比下降63.22%。

  同样营收净利“双降”的,还有作为工程机械的龙头企业三一重工,其于4月1日发布年报,营业收入800.18亿元,同比下降24.59%,2022年归母净利润42.73亿元,同比下降64.49%。

  中联重科创立于1992年,主要从事工程机械、农业机械等高新技术装备的研发制造,主导产品包括混凝土泵车、混凝土搅拌车、汽车起重机、挖掘机、农业机械等。

  根据3月31日中联重科发布的年报,2020年至2022年,公司营业收入分别为651.09亿元、671.31亿元和416.31亿元,同时净利润也不可避免的遭遇下滑,同期公司净利润分别为73.55亿元、63.86亿元以及23.85亿元。

  不过,中联重科的业绩下滑并未脱离整体行业情况,根据东吴证券3月1日发布的《工程机械行业深度报告》中提到的,受行业周期、地产拖累及疫情影响, 2022年挖掘机行业同比下滑24%,其中内销下滑45%;起重机行业下滑47%;混凝土机械下滑约70%,下滑幅度大幅超过上一轮周期基数,基数降至历史低位。原材料及海运费价格高企背景下,行业主要企业利润降幅较大。

  中联重科曾在2020年提出“用互联网思维做企业、用极致思维做产品”的理念,积极推动传统制造业改造升级。

  中国制造向中国创造转变、中国速度向中国质量转变,最终都是要让中国机械走出去。

  海外出口,或成为中联重科以及整体工程机械行业困境反转的重要把手。根据年报披露,出口方面,中联重科工程机械产品海外收入创新高。2022年,中联重科海外营收占总营的比重为24%,较2021年增长72.6%,且出口收入每季度呈现爬坡式增长。印尼、印度、阿联酋、沙特、土耳其等重点国家本地化发展战略成效显著,销售业绩同比增长超过100%。

  根据湘财证券发表的研究报告,挖掘机出口量创历史新高,成为需求重要支撑。2022年,在国内需求走弱情况下,挖掘机出口则延续了2016年以来的增长趋势,单月和累计销量均创下历史新高,成为需求重要支撑。2022年1-11月,我国挖机总销量约24.4万台,同比

  下降23.3%。其中,国内销量约14.6万台,同比下降43.7%,占比59.6%;出口约9.9万台,同比增长64.9%,占比40.1%。

  除了发展境外业务,中联重科还望通过分拆上市进行资本扩张,公司于2023年2月5日发表公告称,将分拆所属子公司湖南中联重科智能高空作业机械有限公司(以下简称“中联高机”)重组上市。 预案显示,拆分后中科高机业绩仍体现在公司合并报表,公司希望通过独立上市公司平台增强资本实力,进一步做大做强。

  作为工程机械龙头企业的三一重工,与中联重科面临同样的行业问题。4月1日,三一重工发布2022年年报,报告期内公司实现营业收入800.18亿元,同比下滑24.59%;归属于上市公司股东的净利润42.73亿元,同比下滑64.49%。

  不过行业景气度的不理想并未撼动三一重工在工程机械中的龙头地位,根据年报,2022年三一重工在包括大型挖掘机在内的11类主导产品,均达到国内市场份额第一,其中搅拌车、车载泵、压路机、铣刨机、旋挖钻机等产品的市场份额在2022年拥有较大幅度的提升。

  三一重工年报显示,挖掘机械业务销售收入357.6亿元,保持销量冠军的龙头地位,超大型挖掘机市占率第一。起重机械业务销售收入126.7亿元,汽车起重机市场份额持续提升至32%;大型履带起重机市场份额持续提升,履带起重机整体市场份额超过 40%,位居全国第一。

  路面机械销售收入30.8亿元,摊铺机市场份额突破30%,压路机、铣刨机市场份额均大幅上升。

  根据年报显示,2022 年,三一重工开始布局海外灯塔工厂建设,海外第一座灯塔工厂即三一印尼灯塔工厂投产。“灯塔工厂”项目是由达沃斯世界经济论坛与管理咨询公司麦肯锡合作开展遴选,被誉为“世界上最先进的工厂”,具有榜样意义的“数字化制造”和“全球化4.0”示范者,代表当今全球制造业领域智能制造和数字化最高水平。

  资料显示,2022 年10月,三一重工长沙18号工厂入选达沃斯世界经济论坛发布的新一期全球制造业领域灯塔工厂名单。该工厂充分利用柔性自动化生产、人工智能和规模化 IOT,建立重型设备数字化柔性制造系统,实现产能扩大 123%、生产率提高 98%、单位制造成本降低 29%。

  同时,公司还在积极布局工业互联网平台。2022 年公司实现 1.6 万台设备、2.3万个四表、4.6 万个摄像头的实时在线接入,通过数据分析与算法模型、系统优化降低成本及能耗,仅“水、电、油、气”能源管理系统一项即降低成本 0.58 亿元。

  与此同时,三一重工2022年电动化产品销售额增速超200%,销量超过3500台,公司在年报中称目前在电动搅拌车、电动自卸车、电动起重机销售市占率均居行业第一。

  三一重工在年报中表示,电动化是公司最重要的战略领域,将战略资源集中在工程机械等领域的电动化。通过前瞻性布局,持续扩大全球市场份额,成为行业电动化的领导者。

  上述企业在应对行业困境的同时,积极谋求多元化发展,可见工程机械企业的成长逻辑已经由产品销量高增长切换至产品向高端化、智能化、电动化转型升级,随着核心零部件自主化率的提升以及海外渠道的日臻完善,国内工程机械企业有望重塑全球市场竞争格局,不断提升市场份额,实现中国制造走出去。(思维财经出品)■

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